针对人民币汇率变动给中国经贸所带来的不利影响的解决措施

最佳答案 - 由投票者2006-08-14 15:02:02选出

一、减少汇率变动影响的政策建议 　　化解汇率风险的方法很多，通过政策调整可在很大程度上抵消汇率升值的负面影响，企业有必要积极向政府有关部门反映以下政策性建议。 　　（一）适当提高部分出口商品退税率。通过提高退税率来抵消、化解汇率升值的影响。出口退税是企业应该享受的政策，而目前不少商品没有按照法定征税率进行退税，这是不符合世贸组织的有关规定的，实际上已经损害了企业的经济利益，一定程度降低了企业在国际市场的竞争力，因此，汇率调整以后，通过适当调整退税率可以减轻汇率波动的负面影响。 　　（二）内外资企业所得税税率应趋统一。通过税率的统一调整，内资企业的所得税率将由33%下降到低于33%的水平，从而有利于内资企业提高国际市场竞争力。中国加入世贸组织以来，我们一直强调国民待遇原则，但是，不可否认，在企业所得税的问题上，存在着不公平待遇问题，不少外资企业享受“减二免三”的优惠政策，因此，外资企业实际承担的所得税远远低于33%，而国有企业则一直基本按照33%的所得税执行。因此，实行统一的所得税政策将为所有企业营造公平竞争的环境，同时，也有利于提高企业防范汇率波动的能力。 　　（三）增值税税制改革必须向前推进。通过将生产型的增值税转化为消费型的增值税制度，从而降低企业的实际税赋。1994年实行统一的增值税制度以来，17%的增值税税率已经执行了15年，因此，对增值税制度进行改革，一方面可以适当降低税率水平；另一方面还可以调整税率结构，有助于企业应对汇率的负面影响。如果以上建议能够逐项落实，不仅将提高企业应对此次汇率调整的承受、消化能力，而且还将提高企业应对未来汇率波动的承受能力。 　　二、利用银行产品规避风险 　　虽然目前银行规避汇率风险的产品比较少，但是仍然有一些可以利用的现成产品可以化解汇率的风险。 　　（一）银行已经有了1年期以内的汇率保值产品。人民币汇率升值前，只有7家银行经营1年期汇率保值产品，并且只能展期1次。汇率升值后，中国人民银行发文规定各银行均可经营1年期汇率保值产品，且产品可进行多次展期。 　　（二）中国人民银行已经要求各家商业银行开发1年期以上的远期汇率产品。目前，银行主要供应1年期的汇率套值产品，中国人民银行发出指令以后，不少商业银行正在研究1年期以上的汇率产品，因此，可供企业选择的应对汇率波动银行产品将愈来愈丰富。 　　三、通过信用管理规避风险 　　企业自身通过加强信用管理，也能一定程度规避汇率波动带来的风险。 　　（一）无论采取信用证还是非信用证结算，均可采取缩短应收账款回收期的办法。通过账期的缩短，企业面临的风险期限将会缩短，应收账款回收中的人民币损失也随之相应减少。 　　（二）将一些应收账款及时卖断，以及时结汇。通过银行保理和福费廷等产品，将远期的出口应收账款提前卖断，及时结汇，虽然要支出一部分银行的费用，但是，可以直接避免汇率升值带来的影响，通过核算，只要这种方式取得稳健经营的作用，就可以大胆使用。 　　（三）在中长期业务中，尽量采取“买方信贷”的办法，少采用“卖方信贷”的办法。通过“买方信贷”方式，在项目刚刚启动的阶段就可以将应收账款提前收回，从而先行兑换成人民币。这种选择不仅可以暂时避免汇率的风险，而且，还可以根本解决应收账款逾期过多的问题，改变财务报表的状况，可谓一举多得。 　　（四）直接增加“贷外汇还外汇”的业务，规避汇率风险。通过“贷外汇还外汇”的方法，不与汇率发生联系，从而直接避免了汇率波动的风险，减少发生损失的可能。但是，“贷外汇还外汇”还要取决于外汇的利率水平高低，如在前一段时间，外汇的利率水平低于人民币，因此，如果采取“贷外汇还外汇”的方法，不仅可以降低利息负担，更为重要的是可以规避汇率升值的风险，是一举两得的好办法。 　　四、通过自身经营管理规避风险 　　（一）通过财会“汇兑损益”账户，灵活运用进口结汇的收益与出口收汇的损失及时对冲，以减少汇率浮动对出口的负面影响导致的利润减少，也可减少纳税额。在国家允许的范围内，灵活采取进口业务中延后兑换付款，出口业务中提前结汇兑换，另外，还可以注意进口业务和出口业务中的不同外币之搭配，通过财务上的“汇兑损益”进行轧抵，从而避免汇率波动的损失。 　　（二）增加出口贸易中美元以外货币的结算。通过出口中多元化的结算货币本身形成的收益和损失直接进行对冲，以减少损失。直接增加美元以外的外币，特别是欧元、日元的贸易结算，可以减少人民币对美元升值所带来的损失。 　　（三）增加出口贸易中本币的结算，以直接规避汇率波动的风险。目前，在周边国家和边贸中可大力推广使用人民币本币结算的方法。充分利用人民币信誉良好和币值趋升的态势，在出口贸易、特别是边贸之中大量采用人民币结算，由于不存在汇率问题，也可避免汇率波动带来的负面影响。 　　（四）对于出口来说，采取尽可能提前结汇的方法。除了采取提前结汇的办法，在条件允许的情况下，采取包括收取预付款的办法；对于进口来说，采取尽可能延期买汇的方法，拖延付款买汇的时间，从而减少人民币的支出。这两种方法的使用必须在国家经常项目可自由兑换的规定范围内进行操作，同时，需要与贸易伙伴进行协商，很多条件下，还取决于商品的供求关系。 　　（五）在出口贸易中，应收账款回收的账期尽可能缩短。这种账期的缩短，必须与进口商进行商量，同时，还取决于商品的供求关系，特别是要考虑竞争对手的账期条件，否则，弄得不好要丢失不少贸易机会。 　　（六）通过管理，直接降低生产、管理成本，减少费用支出。在一般市场条件下，企业均应采取以上办法降低成本，减少费用支出，而汇率的升值要求我们长期重视此项工作，也就是说，汇率的波动，形成了企业对经营管理和费用降低的长期压力。 　　（七）改变进口、出口结构规避风险。企业还可以通过增加进口数量，减少出口规模，以此达到规避风险的目的。对于一个贸易型企业来说，根据市场的需求，适当调整进口和出口的结构，十分有利于降低汇率风险。 　　（八）对出口商品升级换代，增加高附加值、高科技、高利润率产品的出口。这个办法，说起来容易，做起来却非常困难，需要相当长的时间才能逐步做到这一点。而且，产品的升级换代和提高附加值，需要大量的投入和付出，以及对市场前景的良好预测和判断。 　　五、通过转嫁等方法规避风险 　　（一）流通型外贸企业可采取“内外两头挤”的方式，将影响转嫁给供货企业和国外买方。这种方法是比较行之有效的，问题是必须考虑商品的供求关系和以不丧失客户为目标。 　　（二）流通型外贸企业采取“稳定的代理手续费”机制，既能规避汇率风险，又能确保收入的稳定。这种方法主要是确保外贸企业自身的利益不受伤害，但是，如果采取过度，供货企业会有一种危机感，从而也有可能丢掉客户。 　　（三）生产型企业采取“提高外销价”的方式。生产型企业，由于缺少外贸的环节，因此，相对来说，抗风险的能力稍强一些，但是，一旦汇率调整到了企业难以承受的情况，在可能的条件下，采取提高外销价的办法应该是一个较好的选择。 　　（四）直接通过合同制订汇率波动的分摊机制。鉴于汇率波动愈来愈频繁，尽管我们已经采取了种种办法防范汇率的风险，但是，通过与进口商的合同，采取滑动价格等办法可以适当分担和消化汇率升值的影响。 　　六、行业商会面临严峻考验 　　很多企业反映，虽然人民币汇率调整对企业的竞争能力形成很大的负面影响，但是目前影响企业竞争力最大的问题不是来自外部的竞争，而是中国同行之间的低价竞争，也就是说，为了应对汇率升值的影响，从单个企业来说，有必要通过提高外销价的办法转嫁风险，但是，不少企业又担忧同行企业不会提高外销价，从而丧失贸易机会。多年来，我们通过人民币贬值鼓励出口，很多企业已经形成“汇率贬值、外销价降低”的思维定式，而“汇率升值、外销价提高”的新思维还没有深入人心，行业商会等中介组织从中发挥的作用也正在面临严峻的挑战。未来只有那些按照商品分类、企业自发组成的商会才有可能形成国际贸易中的真正联盟，也才会有大家能够接受、遵守的价格同盟。 　　七、利用出口信用保险规避风险 　　（一）鉴于保险项下融资业务为“贷外汇、还外汇”的产品，建议企业大胆使用出口信用保险项下的融资产品。中国出口信用保险公司成立以来，已经有上千家企业享受到出口信用保险项下融资的便利，融资额折合人民币达1100亿元以上，这些融资一般均为“贷外汇还外汇”，直接避免了汇率波动的损失。 　　（二）鼓励银行通过中国出口信用保险公司“票据保险”产品及时卖断银行票据，提前结汇规避风险。中国出口信用保险公司十分重视根据市场的需要及时开发新产品，目前已经推向市场的“票据保险”就是提供银行的一种买断票据的品种，这个产品由于也是“贷外汇还外汇”的理念，因此，没有汇率波动的风险。 　　（三）随着出口贸易中本币业务结算的增加，推动本币出口信用保险业务的承保工作。通常来说，绝大多数出口企业投保信用险均采用外币结算，但是，如果出口企业与进口商事先约定可以采用人民币本币结算，中国出口信用保险公司完全接受企业以人民币投保出口信用险。 　　（四）顺应变化，在中长期项目中，增加对“买方信贷”业务的承保业务规模。多年来，我们在中长期业务中，大量采用卖方信贷的模式，这种模式由于只在中方境内进行操作固然简单，但是，不利于出口企业提前收回应收账款；而采取“买方信贷”以后，虽然手续相对复杂，而且，还可能增加出口企业的费用支出，但是，这样做可以提前收回应收回账款，从而在时间上规避了汇率波动的风险。 　　文/林九江　　《国际工程与劳务》 2006年1期 　　《国际工程与劳务》（月刊）简介： 　　《国际工程与劳务》创刊于1988年，由中华人民共和国商务部主管，中国对外承包工程商会主办。 　　本刊以宣传中国对外承包工程和劳务合作事业方针政策，传播国际工程承包先进管理、技术和前沿市场信息，提高企业国际竞争力为已任。以中国驻外经商机构、国外驻华使馆、国外企业驻华机构、国际经济组织、国内外大承包商为资源依托。 　　本刊主要栏目：专栏、战略、市场、论坛、在线、管理、金融、案例、实务、资讯等。 信息来源:商务部网站